X

اخبار

اخبار

در گفت‌وگوی آزاد با رییس کل بانک مرکزی در کلاب هاوس اقتصاد آنلاین مطرح شد؛
 

در گفت‌وگوی آزاد با رییس کل بانک مرکزی در کلاب هاوس اقتصاد آنلاین مطرح شد؛

شنبه، 21 فروردین 1400 | Article Rating

بررسی نقش سیاست‌های بانک مرکزی در ریزش بورس و بررسی میزان اهمیت بورس برای بانک مرکزی.


در این گفت­گو که با حضور جمعی از اقتصاددانان موافق و مخالف عملکرد بانک مرکزی برگزار شد در بخشی از گفتگو به بررسی عملکرد بانک مرکزی در بازار سرمایه پرداخته شد که به شرح زیر است:

مهدی رباطی، تحلیلگر ارشد بازار سرمایه: در ذهن فعالان بازار سرمایه ابهام‌های بسیاری وجود دارد و همین موضوع موجب انتقاد بسیاری از سهامدارانی به بانک مرکزی شده‌است که شاید در مدت چند ماه گذشته 50 تا 70 درصد اصل سرمایه خود رو از دست دادند. هر چند به نظر من این موضوع واقعیت ندارد اما با توجه به صحبت‌هایی که از سوی سازمان بورس و همچنین دولت در خصوص بازار سرمایه مطرح می‌شود، این ذهنیت را ایجاد می‌کند که بانک مرکزی مقصر شرایط کنونی بورس است. افزایش نرخ بهره بین بانکی و گواهی سپرده موجب شد p/e بازار افت کند و شاهد سقوط بی‌سابقه در بورس باشیم. پرسش اصلی بنده این است شما به عنوان یک اقتصاددان تا چه اندازه سقوط بورس را ناشی از سیاست‌های بانک مرکزی می‌دانید و جایگاه بازار سرمایه در نگاه وزارت اقتصاد و بانک مرکزی چگونه ‌است؟

دکتر همتی: بانک مرکزی و شخص بنده در موضوع بورس مظلوم واقع شدیم. من به عنوان رییس کل بانک مرکزی، بر روی سیاست‌های بانک مرکزی متمرکز هستم، آن‌ها را ارائه می‌دهم و بسیاری از صحبت‌هایی که مطرح می‌شود را پاسخ نمی‌دهم. به عنوان مثال مشکلی در بازار مرغ شکل می‌گیرد و اعلام می‌کنند که بانک مرکزی ارز را به موقع تأمین نکرد. نرخ ارز افزایش می‌یابد، برخی عنوان می‌کنند که بانک مرکزی نرخ ارز را بالا برده تا کسری بودجه دولت را تأمین کند. این موضوع به این دلیل است که هر اتفاقی که در اقتصاد می‌افتد، در نهایت به مسائل بانکی، پولی و ارزی مربوط می‌شود و به همین دلیل عنوان می‌شود که بانک مرکزی در این موضوع دخیل است. پرسش من از دوستانی که می‌گویند بانک مرکزی بورس را بالا برد و موجب سقوط آن شد این است که رییس کل بانک مرکزی که معتقد است بازار سرمایه رکن مهم بازارهای مالی کشور است، چرا باید این کار را انجام دهد؟ یعنی رییس بانک مرکزی آنقدر قدرتمند است که نرخ بهره بانکی را از 20 درصد به 8 درصد کاهش دهد و سپس تا 23 درصد افزایش دهد؟

به نظر بنده این صحبت‌ها درست نیست. در فروردین و اردیبهشت سال گذشته کشور به حالت تعطیل درآمد و منابع مازاد بانکی افزایش یافت. در اردیبهشت سال گذشته منابع اضافی بانک‌ها در بانک مرکزی به 71 هزار میلیارد تومان رسیده ‌بود که این میزان هم­اکنون به کم‌تر از 20 هزار میلیارد تومان کاهش یافته‌است. من اگر واقعا می‌خواستم به هدف‌گذاری تورمی پیابند باشم باید کف نرخ بهره را 18 درصد تعیین می‌کردم که به خاطر بورس این کار را نکردم. عمده اقتصاددان به من پیشنهاد می‌کردند که برای کاهش تورم باید نرخ بهره را افزایش دهم. من بخاطر ناترازی بانک‌ها، کاهش نرخ تسهیلات برای حمایت از تولید و همچنین حمایت از بورس، این کار را انجام ندادم. البته باید این را هم گفت که اثرگذاری نرخ بهره بر تورم در حالت کلاسیکی برقرار است و نه در شرایطی که کشور تحریم است. برای همین من انگیزه‌ای برای افزایش نرخ بهره ندارم. اما برخی دوستان اصرار دارند که نرخ بهره از همین میزان هم کاهش یابد. سمت دیگر قضیه را هم باید دید؛ میلیون‌ها سپرده‌گذار خرد داریم که مبالغ اندک 50 و 100 میلیونی دارند که با سود آن زندگی می‌کنند. وقتی تورم 40 درصد است و بانک‌ها در بدترین حالت که البته تخلف هم محسوب می‌شود، 20 درصد بهره بانکی می‌پردازند. این یعنی حداقل 20 درصد بهره منفی به این سپرده‌ها تعلق می‌گیرد. به همین جهت است که نمی‌توان به مسائل تک بعدی نگاه کرد.

 همچنین برخی افراد از من نقل قول کردند که 50 درصد تأمین مالی باید از طریق بازار سرمایه انجام شود. بله من همچنان معتقدم هستم. اما باید توجه داشت که بازار سرمایه شامل بازار سهام و بازار بدهی است. شرایط تأمین مالی از بازار سرمایه نسبت به گذشته خیلی خوب شده ‌است. من همانطور که به وزیر اقتصاد تأکید کرده‌ام، بانک مرکزی همراه بازار سرمایه ‌است و دنبال آن است که به ثبات این بازار کمک ‌کند. من معتقدم که در نرخ‌های فعلی بیش از 50 درصد بازار سهام ارزنده ‌است و حتی با نرخ‌های پایین‌تر ارز نیز ارزنده است. اما سایر دوستان هم باید توجه داشته باشند که بازار سهام نیاز به دقت بیش‌تری دارد؛ تغییرات مکرر قوانین و نامتقارن کردن دامنه نوسان لزوماً نتیجه­‌بخش نیست و حتما باید ثبات رویه داشته‌ باشیم. من درک می‌کنم که سایر دوستان هم تحت فشار هستند و به همین جهت است که مداخلات سیاسی در بازار سرمایه باید به حداقل برسد. این یک اصل اقتصادی است که بازارها در میان مدت و بلند مدت از نظر بازدهی به تعادل می‌رسند؛ این امکان ندارد که یک بازار بازدهی بالایی داشته ‌باشد و سایر بازارها بازدهی نداشته‌ باشند. من پیش‌بینی می‌کنم که با گشایش‌هایی که اتفاق می‌افتد شرایط بهتر خواهد شد و اقتصاد به ثبات می‌رسد. فعالان بازار سرمایه مطمئن باشند که یکی از دغدغه‌های اصلی رییس کل بانک مرکزی، حمایت از بازار سهام است.

تصاویر
  • در گفت‌وگوی آزاد با رییس کل بانک مرکزی در کلاب هاوس اقتصاد آنلاین مطرح شد؛
ثبت امتیاز
اشتراک گذاری
نظرات

شنبه, 21 فروردین,1400

ساسان

پول های خودتون از بورس خارج کردید مردم بیگناه را تو هچل انداختید

شنبه, 05 تیر,1400

Joseph

NMD Adidas
Kevin Durant Shoes
Christian Louboutin Outlet
Pandora Bracelet Charms
Nike Outlet Online
Nike Lebron 16
Nike Running Shoes For Women
Yeezy Boost
Nike Air Max 95 Essential
Nike Shoes
Vans Shoes
Nike Clearance Outlet
Jordans Sneakers
Christian Louboutin Shoes
Air Force 1
Adidas Ultra Boost Men
Pandora Canada
Nike Sneakers For Women
Nike Shoes For Women
Nike 720 Air Max
Nike Air Max 90
Nike Shoes
Yeezy Sneakers
Pandora Earrings
Nike Outlet Store Online Shopping
Nike Cortez
Yeezy Boost 350
Nike Factory
Jordan Shoes
Christian Louboutin Heels
Pandora Canada
Nike Running Shoes
Nike Factory Store
Adidas Stan Smith
Christian Louboutin Outlet
Christian Louboutin Shoes
Adidas Sneakers For Men
New Nike Air Max 2019
Nike Factory
Lebron Shoes
Nike Air Max 270 Men
Nike Zoom Fly
Womens Nike Shoes
Nike Outlet Store Online Shopping
Pandora Charms
Nike Sneakers For Men
Louboutin Heels
Yeezys
Nike Outlet
Nike Basketball Shoes
Womens Nike Shoes
Jordan Kids
Nike Shoes
Cheap Nike Shoes
Pandora
Pandora Rings
Nike Epic React
Pandora Sale
Jordan 11 Blue
Nike Air Max 98
Nike Outlet Store Online
Nike Shoes Cyber Monday
Nike Store
Pandora Official Website
Pandora Bracelet
Pandora Jewelry Official Site
Christian Louboutin
Valentino Shoes
Nike Outlet
Pandora Necklaces
Nike Basketball Shoes
Fjallraven Kanken Backpack
Nike Huarache Women
Nike Free Rn 2019
Pandora
Christian Louboutin Shoes UK
Ferragamo Belt
Nike Outlet
Nike Outlet
Nike Air Max 720
New Nike Shoes
Fjallraven Kanken
Nike Shoes
Louboutin shoes
NMD R1
Christian Louboutin Sale
Nike Clearance Outlet
New Nike
Nike Store
Nike Outlet Store Online Shopping
Kyrie Shoes
Jordan Shoes
Pandora Sale
Air Jordans
Jordan Retro 11
Kyrie Irving Shoes
Nike Clearance Store
Yeezy Boost 350
Christian Louboutin
Nike Factory Outlet
Louboutin Shoes
Nike Clearance
Asics Outlet
New Nike Shoes
Lebron Shoes
Air Force 1
Louboutin Shoes
Yeezy 500 Black
Nike Presto
Yeezys
Red Bottom Shoes For Women
Nike Air Max 97
Air Max 98
Pandora UK
Salvatore Ferragamo Shoes
Ultraboost
Yeezy
Ferragamo
Michael Jordan Shoes
Nike Shoes For Women
Pandora Jewelry
Nike Air Zoom Pegasus 36
Nike Air Mag
Pandora Bracelets
Louboutin Shoes
Yeezy Shoes
Nike Store
Nike Air Force
Nike Metcon
Nike Sneakers
Nike Shox For Men
Air Force Ones
Yeezy 700
Lebron 16
Nike Lebron 17
Red Bottom Shoes
Golden Goose
Nike Factory Outlet
Jordans Retro
Nike Outlet Store
Jordan 13 Retro
Moncler Outlet

چهارشنبه, 09 تیر,1400

Barbara

Jordan Retro 11
Air Jordan Sneakers
Cheap Jordan Shoes
Jordan 11's
Nike Snkrs
Air Max 2018
Golden Goose Shoes
Golden Goose For Sale
Air Max 270
Air Jordan 6 Rings
Nike Outlet Store Online Shopping
Nike Outlet
James Harden shoes
Jordan 6
Golden Goose Outlets
Retro Jordan
Fjallraven Kanken
Triple S Balenciaga
Golden Gooses Sneakers
Air Jordan Retro 9
Jordans 4
ECCO Shoes For Women
Jordan 11's
Nike Air Force
Kyrie Shoes
Jordan 11 GYM Red
Valentino Shoes
Air Jordan 3 Retro
Air Jordan Sneakers
Nike Shoes
Jordan Sneakers
Nike Air Max
Golden Goose Outlet
Cheap Nike Shoes
Shoes GGDB
Air Jordans
Moncler Store
Moncler
Nike Factory
Golden Goose Sneakers
Jordan Retro 12
Nike Outlet
Yeezy
Air Max 90
Air Jordan 12
Nike Outlet Store
Yeezy Shoes
Adidas Yeezy
Men's Nike Shoes
Air Jordan 11
Jordan 4
Jordans 11 Retro
Jordan Win Like 96
Air Jordan 3s
Red Bottoms
Pandora Official Site
Pandora
Air Jordan 12
Air Force Ones Shoes
Jordan Retro 8
Pandora Charms
Jordan 10
Air Max 95
Jordan Retro 4
Jordan Sneakers
Christian Louboutin Shoes
Red Bottom Shoes
Air Jordans
NMD
Ferragamo Shoes
Air Jordan Shoes
Nike Shoes On Sale
Jordan 11 Retro
Jordans 13
Jordans 11
Balenciaga Sneakers
Pandora Jewelry Official Site
Sneakers GGDB
Moncler Jackets For Women
Nike Huarache
Jordans Retro
New Jordan 11
Nike Outlet Store
Birkin Bag
Cheap Jordan Shoes For Men
Moncler Outlet Online
Adidas NMD
Yeezys
Pandora Charms
Louboutin shoes
Jordan Retro 12
Pandora Charms
Pandora Rings
Air Jordan 11
Air Jordan Retro
Air Jordan Shoes For Men
Jordan 5
Jordan 5s
Jackets Moncler
Ferragamo Outlet
Pandora Rings
Yeezys
Yeezy Shoes
GGDB
Golden Goose Mid Star
Soccer Shoes
Pandoras Jewelry
Jordan 11 Low
Moncler Vest
Jordan Retro 5
Pandora Bracelet
Pandora
Red Bottom Shoes
Jordan 4
Jordans Sneakers
Jordan 1
Nike Official Website
Pandora Charms
Jordan Shoes
Moncler Jackets
Golden Goose
Pandora Canada Jewelry
Retro Jordans
Fitflops Sale Clearance
New Jordans 2021
Air Jordan 14
Air Max 98
Moncler Store
Fitflop Shoes
Moncler
Golden Goose Sneakers Women
Nike Shoes
Jordan 6 Retro
Women Nike Shoes
New Jordans 2018
James Harden Shoes

پنجشنبه, 10 تیر,1400

Robert

Nike
Pandora Sale
Kyrie Irving Shoes
Yeezy 500 Utility Black
Nike Sneakers
Nike Air Force Ones
Nike Outlet
Adidas Ultra Boost Women
Nike Air Max 270
Louboutin Outlet
Nike Cortez
Pandora Canada
Pandora
Cheap Yeezys
Ferragamo Belts
Pandora Charms
Nike Air Presto
Christian Louboutin Outlet
Louboutin Shoes
Nike Sneakers For Men
Nike Free
Nike Shoes
Nike Black Friday Sale
NMD
Yeezy
Stan Smith Adidas
Pandora Earrings
Valentino Shoes
Cheap Nike
Nike Outlet Store Online
Nike Clearance Store
Nike Outlet Store Online Shopping
Yeezy 700
Nike Shoes
Nike Clearance Outlet
Christian Louboutin
Nike Outlet
Pandora Jewelry
Jordan Retro 11
Ultra Boost
Nike Store Online
Nike Store
Jordan 13 Retro
Pandora Jewelry Official Site
Pandora Rings
Nike Air Max
Air Jordan Shoes
Yeezy
Louboutin Heels
Nike Shoes
Pandora Rings
Yeezy Boost 350
Jordan 11 Blue
Christian Louboutin Shoes
Christian Louboutin Outlet
Pandora Bracelets
Pandora Charms
Nike Air Max 720
Asics Shoes Outlet
Louboutin Shoes
Air Max 98
Nike Air Max 720
Yeezy Boost
Nike Cortez Men
Nike Clearance
Jordan Shoes For Kids
Adidas Sneakers For Men
Red Bottom Shoes
Nike Air Zoom Pegasus
Louboutin Outlet
Nike Outlet Store Online
Vans
Nike Store
Lebron 16
New Nike Shoes 2019
Nike Shoes
Nike Air Force 1
Nike Sneakers Outlet
Nike Shoes
Nike Outlet Store
Louboutin shoes
New Nike Air Max 2019
Nike Outlet Store Online Shopping
Nike Shoes
Lebrons Shoes
Nike Air Max 95
Kyrie Basketball Shoes
NMD R1
Yeezy Boost 750
Salvatore Ferragamo
Nike Air Uptempo
Nike Outlet Store Online
Pandora Earrings
Nike Yeezy
Golden Goose Sneakers
Pandora Outlet
Michael Jordan Shoes
Womens Nike Shoes
Nike Air Max 720
Red Bottom Shoes
Nike Running Shoes
Nike Basketball Shoes
New Nike Shoes
Pandora Earrings
Jordans Sneakers
Nike Lebron 17
Air Jordan Retro
Yeezy Boost 350
Lebron 16 Shoes
Air Force 1
Huarache
Nike Outlet Online
Pandora Necklace
Nike Zoom
Lebron James Shoes
Nike Outlet Store
Nike Running Shoes For Men
Air Jordans
Nike Shoes
Air Jordan Retro
Pandora Bracelets
Nike Free Run
Christian Louboutin
Nike Basketball Shoes
Red Bottom Shoes For Women
Nike Outlet Store
Adidas Yeezys
Moncler Outlet
Air Max 98 Gundam
Fjallraven Kanken
Nike Shoes 2019
Ferragamo Outlet
Nike Factory Store
Fjallraven Kanken
Nike Air Force
Nike Running Shoes For Women
Pandora Jewelry
Christian Louboutin Shoes
Nike Factory Store
Christian Louboutin Sale
Nike Shoes
Kevin Durant Shoes

یکشنبه, 20 تیر,1400

Parker

Pandora Jewelry
Balenciaga Triple S
Asics Shoes For Men
Adidas NMD
Pandora Charms
Nike Outlet Store Online Shopping
Adidas Running Shoes
Nike Shoes For Men
Ferragamo Belt
Adidas Clearance Sale
Yeezy Boost 350 V2
Adidas Outlet
Balenciaga Sneakers
Moncler Coat Women
Moncler Jackets Outlet
Pandora Black Friday
Pandora Charms
Pandora
Pandora Jewelry Official Site
Goyard Handbags
Jordan 1 Retro
Pandora Outlet
Moncler Sale
Pandora Ring
Air Jordan 1 Retro
Pandora Charms
Pandora Jewelry
Ferragamo Shoes Men
Adidas Trainers
Jordan Retro 1
Nike Factory Store
Pandora Charms
Nike Shoes
Pandora
Adidas
Nike Outlet Online
Pandora Store
Jordan 1 Low
Goyard Bag
Nike Canada Online Shopping
Pandora
Salvatore Ferragamo
Air Jordan 1s
Nike Outlet
Puma Shoes
Pandora Outlet
Wholesale Jordans
Nike Snkrs Canada
Pandora Outlet
Pandora Charms
Jordans 1
Air Jordan 1 Low
Air Max 720
Balenciaga Shoes
Pandora Ring
Pandora Bracelet
Cheap Adidas Shoes
Pandora Jewellery
Asics Sneakers
Adidas Canada
Moncler Factory
Adidas Canada
Pandora Charms
Nike UK
Asics Running Shoes For Men
Cheap Nike Shoes
Adidas Official Website
Adidas Sneakers
Best Nike Running Shoes
Asics
Pandora Charms
Pandora Bracelets
Moncler Outlet
Pandora Outlet
Pandora Jewelry Official Site
Yeezy
Pandora Charms
Pandora Jewelry
Balenciaga Sneakers Outlet
Mens Adidas Shoes
Ferragamo
Jordan Ones
Wholesale Jordan
Pandora Outlet
Pandora Outlet
Jordan 1 Low
Nike Shoes For Women
Pandora
Pandora Charms Outlet
Pandora Jewelry
Pandora Charms
Adidas Shoes For Women
Nike Sneakers Women
Balenciaga Shoes Women
Shoes Nike
Pandora Jewelry
Balenciaga Sneakers
Ferragamo
Nike Sneakers For Men
Pandora Jewelry
Pandora Jewelry
Nike Shoes
Nike Canada
Balenciaga
Nike
Adidas Outlet Store
Pandora Bracelet
Asics Kayano
Pandora Charms Outlet
Nike Shoes
Asics Outlet
Pandora Jewelry Official Site
Asics Shoes
Pandora Store
Pandora Bracelets
Men's Nike Shoes
Nike Shoes
Adidas New Shoes
Pandora Jewelry
Pandora Outlet
Jordan 1 Low
Jordan Wholesale Distributors
Moncler
Wholesale Jordan Shoes
Pandora Official Site
Nike Outlet Online
Pandora Jewelry
Nike Shoes Women
Nike Canada
Womens Basketball Shoes
Yeezy Shoes
Adidas Yeezy
Nike Outlet Store
Pandora Jewelry
Nike Canada Online
Cheap Moncler
Pandora Jewelry
Pandora Bracelet Charms
Nike Air Jordan 1 Retro
Dior Jordan 1
Moncler Jacket
Air Jordan 1 High
Moncler Jackets Outlet
Pandora Jewelry Official Site
Nike Canada Online Shopping
Pandora Jewelry

دوشنبه, 18 مرداد,1400

Katina

Nike Store
Adidas Wholesale China
Cheap Nikes From China
Nike Wholesale Suppliers
Jordans 25
Nike Outlet
Christian Louboutin
Jordan Concord
Jordan 34
Nike Air Force 1
Nike Shoes
Nike Air Max 720
Nike Shoes
Jordan 17
Wholesale Jordans From China Factory
Jordan 33
Nike Air Max 270
Jordan 2s
Cheap Jordans
Nike Shoes For Men
Nike Shoes
Wholesale Nike Shoes
NHL Store
Dior Jordan
Nikes Shoes
Air Max
Nike Hyperdunk
Nike Air Force 1
Jordan 12s
Adidas Canada
Adidas Store
Rings Pandora
Huaraches
AF1
Nike Air Jordan
Air Jordan 26
Jordan Shoes For Kids
Pandora Bracelets
Nike Air Force 1 Low
Jordan 1
Adidas Outlet
Jordan Retro 12
Jordan 21
MLB Jerseys
New Nikes
Air Jordan 30
Fjallraven Kanken Official Site
Wholesale Air Jordans
Nike Outlet
Nike Jordan 1
Pandora Official Site
Nike Huarache
Jordan 24
Air Jordan 32
NHL Jerseys
Yeezy Static
Jordans 22
Wholesale Adidas Sneakers
Jordan 35
Nike Sneakers
Jordans 23
Adidas China
Air Max
New Jordans
Pandora Charms
Michael Jordan Shoes
Jordan 11
Red Bottoms Louboutin
Air Jordan 13
Off White x Nike
MLB Shop
Jordan 15
Wholesale Jordans From China Factory
Air Jordan 18
Nike Running Shoes For Women
Jordans 29
Yeezy
Nike
Nike Air Force 1
Nike Free
Air Jordan 33
Air Uptempo
Pandora Jewelry
Nike Outlet Store
Nike Clearance
Nike Blazer
Nike
Air Force 1 Men
Nike 270
Nike Running Shoes For Men
Jordan 19
Wholesale Nike Clothing
Lebron Shoes
Air Force Ones Nike
Nike Flyknit Racer
Roshe
NFL Gear
Nike Outlet
Cheap Jordans From China
Nike Shoes Sale
Jordan 4 Retro
Jordan 11 Low
Christian Louboutin Shoes
Jordan Retro
Nike Wholesale
Jordan 16
Huarache
Cheap Jordan Shoes Supplier
Nike SB Dunk
Pandora Canada
AJ1
Jordan Shoes
Nike Free Run
Jordan 12
Air Jordan 33
Jordan 27
Adidas NMD R1
Cheap Jerseys Wholesale
Official Nike Outlet Online Store
Pandora Jewelry
Wholesale Nike Clothing
What The Jordan 5s
Jordans 31
Nike Zoom Pulse
Nike Outlet Store Online Shopping
Air Jordan 11 Retro
Nike Slides
Adidas Shoes For Men
Pandora Jewelry
Nike Outlet Canada
Nike Zoom
Nike
Jordan 28
Cheap Shoes
Jordan 6s
Air Jordan 14
Pandora Jewelry
Cheap Jordan Shoes
Wholesale Nike Shoes
Nike Womens
Nike Shoes Outlet Store Online Shopping
Nike Running Shoes
Nike Outlet
Jordan 20
Raptors Jersey
Baby Jordans
Jerseys Wholesale
Air Max
Jordan 13
Air Jordan Retro
Nike Black Friday
Wholesale Nike Shoes
Nike Shox Women
Adidas Yeezy Boost 350 V2
Pandora Ring

یکشنبه, 07 شهریور,1400

William

Moncler Outlet
Outlet Moncler
Air Jordans
Pandora Canada
Red Jordan 11
Valentino Shoes
Jordan 11
Nike Outlet Shoes
Kanken Backpack
Air Jordan Shoes
Nike Huarache
Air Jordan 6 Retro
Yeezy
Moncler Vest
Pandora Canada
New Jordans
Nike Snkrs
Pandora Ring
Jordan Retro 4
Jordan 5s
Pandora Official Site
Air Jordan 5 Retro
Jordan Retro 5
Nike Outlet
Kyrie Irving Shoes
Red Bottom Shoes
Adidas NMD
Fitflop Shoes
Jordan 13s
Ferragamo
Nike Air Max 95
Golden Gooses Sneakers Sale
Nike Factory Outlet
Jordan 3s
Nike Shoes For Women
Nike Shoes
James Harden shoes
Nike Factory
Jordan 6 Rings
Balenciaga Triple S
GGDB Shoes
Balenciaga Sneakers
Nike Shoes Women
Jordan 8
Jordan 1
Golden Goose Shoes
Jordan 14
Jordan Retro 3
Louboutin shoes
Men's Nike Shoes
Air Jordan 11
Air Jordan Shoes
Pandora Jewelry
New Nike Shoes
Golden Goose Sale
New Jordans 2021
Adidas NMD
Fitflops Sale Clearance
Retro Jordans
Moncler Coat
Golden Goose Sneakers
Jordan Retro
Air Jordan Sneakers
Pandora
Jordan Shoes
Golden Goose Outlet
Air Jordan 9
Cheap Jordans
Pandora Ring
Moncler Outlet
Air Max 90
Jordan 11's
Soccer Cleats On Sale
Moncler Jackets
Hermes Birkin Bag
Air Jordan 4 Retro
ECCO Shoes For Men
Nike Outlet Store
Pandora Jewelry
Jordans 4
Jordan Retro 11 Mens
Air Max 2018
Yeezy
Air Force Ones Shoes
Jordan Shoes
Jordan 12 Retro
Golden Goose
Jordan 12
Pandora Jewelry Official Site
Golden Goose Sneakers Men
Pandora Bracelets
Jordan 10
Air Jordan 12
Retro Jordans
GGDB Sneakers
Jordan 12 Retro
Jordan 11
Moncler Coats
Air Jordan
Jordan Retro 6
Ferragamo Outlet
GGDB Shoes
Yeezy Shoes
Jordan 11s
New Jordan 11
Jordans Retro
Harden Shoes
Pandoras Jewelry
Nike Website
Golden Goose Sneakers Outlet
Air Max 270 Price
Air Jordan
Air Max 98
Air Jordan Sneakers
Jordan 11
Mid Star Golden Goose
Jordan Shoes
Red Bottom Shoes
Jordan Sneakers
Nike Shoes
Nike Air Force 1
Louboutin Shoes
Pandora
Pandora Charms
Yeezy
Jordan Win Like 96
Yeezys
Air Max
Moncler Jackets
Jordan Retro
Nike Sale
Moncler Jackets
Air Jordan 4s
Red Bottoms Shoes
Jordan Sneakers
Adidas Yeezy

پنجشنبه, 25 شهریور,1400

Anthony

Pandora Charms
Adidas Ultra Boost
Louboutin Outlet
Yeezys Shoes
Yeezy Sneakers
Mens Nike Shoes
Pandora Jewelry Official Site
Asics Outlet
Pandora UK
Pandora Rings
Nike Shoes
Vans Shoes
Fjallraven Kanken Backpack
Yeezy Boost 350
Ferragamo
Air Jordan Sneakers
Christian Louboutin
Yeezy Shoes
Nike Outlet Store Online Shopping
Nike Factory
Cheap Nike Shoes
Nike Shoes
Nike Factory
Kevin Durant Shoes
Jordan 13 Retro
Nike Sneakers
Pandora Canada
Louboutin Shoes
Nike Outlet Store Online Shopping
Kyrie Irving Sneakers
Yeezy 500 Blush
Basketball Shoes
Louboutin Shoes
Nike Outlet
Pandora Jewelry Official Site
Air Force One Nike
Nike Air Max 2019
Moncler UK
Valentino Sandals
Nike Shoes Outlet
Nike Free Run
Nike Shoes
Adidas Yeezys
Yeezy Boost
Red Bottom Shoes
Nike Basketball Shoes
Air Jordans Sneakers
Nike Shox For Women
Pandora
Red Bottom Heels
Nike Outlet Store
Nike Air Max 720
Louboutin Heels
Pandora Canada
Pandora Bracelet
Christian Louboutin Shoes
Jordan Retro
Michael Jordan Shoes
Nike Outlet Online
Nike Sneakers
Lebron 17
Pandora Jewelry
Red Bottom
Nike Running Shoes For Men
Air Max 720
Ferragamo
Air Force 1 High
Golden Goose
Nike Clearance Store
Lebron 16
Nike Air Huarache
Pandora Bracelets
Nike Shoes
Christian Louboutin Shoes
Nike Air Max 270 Womens
Nike Outlet
Christian Louboutin
Nike Air Max 720
Air Force 1
Salvatore Ferragamo Shoes
Nike Outlet Online
Nike Running Shoes
Nike Air Max
Yeezy Boost 350
Nike Outlet
Air Jordan Shoes
Nike Outlet Store Online
Adidas Stan Smith
Nike Sneakers For Men
Nike Air Uptempo
Nike Outlet Store
Yeezy Shoes
Jordan Retro 11
Adidas NMD
Nike Black Friday Sale
Nike Outlet Store
Nike Shoes 2019
Louboutin Shoes
Nike Zoom
Christian Louboutin Shoes
Nike Factory Outlet
Nike Running Shoes
Nike Factory Outlet Store Online
Nike Shoes
Nike Outlet
Nike Kyrie
Pandora Jewelry
Lebron James Shoes
Nike Air Max 95
NMD R1
Nike Factory
Nike Metcons
New Nike Shoes 2019
Pandora Necklace For Women
Fjallraven Kanken Backpack
Jordan Shoes For Kids
Lebron James Shoes
Christian Louboutin shoes
Lebron 16 Shoes
Air Jordan Shoes
Nike Outlet
Air Max 98
Nike Air Zoom Pulse
Nike Clearance Outlet
Jordan 11 Gamma Blue
Adidas Sneakers For Men
Pandora Charms
Nike Mags
Nike Cortez Women
Nike Presto
Pandora Earrings
New Nike Shoes
Adidas Yeezy Shoes
Adidas Ultra Boost
Air Max 98
Air Force Ones
Pandora
Christian Louboutin
Nike Sneakers For Men
Louboutin Outlet
Pandora Canada
Nike

جمعه, 02 مهر,1400

Rodolfo

GGDB Sneakers
Air Force One Shoes
Jordan 11
Golden Goose Sneakers Sale
Yeezy
Air Jordan Sneakers
Air Jordan Sneakers
Jordans 11
Nike Shoes Sale
Birkin Bag
Jordan 12
Kyrie Irving Shoes
Air Max 90
Air Jordan 12 Retro
Moncler Jackets For Men
Nike Air Max 270
Jordan Retro 11 Mens
Balenciaga Triple S
Retro Jordans
Nike Shoes For Men
Nike Air Max
Yeezys
Mens Nike Shoes
Pandora Jewelry Official Site
New Jordans 2021
Jordan 6 Rings
Moncler Outlet Store
Pandora
Air Jordan 11
Air Jordan 9
Pandora Ring
Nike Snkrs
Jordan 4
Golden Goose Outlets
Pandora Bracelet
Moncler
Nike Website
Nike Shoes
Air Jordan 11
Air Jordan 11s
Jordans 13
Nike Factory
Pandora Official Site
Jordan 11 Win Like 96
James Harden shoes
Nike Air Max 98
Nike Air Max 95
Jordans 11
Golden Goose Mid Star
Pandora
Jordan Retro
Golden Goose Sneakers
Pandora Jewelry Official Site
Air Jordan 4 Retro
Nike Air Force 1 High
Balenciaga Sneakers
Jordan 11 Red
Jordan Shoes
Jordan 1
Harden Shoes
Moncler Outlet
Air Jordan 6
Air Jordan Shoes
Jordans 4
Soccer Shoes
Air Jordan Retro 8
Jordan Retro 6
Air Jordan 12
Yeezy Shoes
Jordan 5
Jordan 11 For Sale
Fitflops
Moncler Outlet
Red Bottoms Shoes
Nike Outlet Store Online Shopping
Air Jordan 3
Valentino
Fitflop Shoes
Adidas Yeezy Boost 350
Pandora Jewelry Canada
Air Jordans
Golden Goose Shoes
Pandora Charms
Nike Factory
Golden Goose Sneakers Sale
Jordan Retro 10
Nike Outlet Shoes
Nike Outlet Online
Adidas NMD R1
Retro Jordans
Jordan Sneakers
Yeezys
Air Jordan 5 Retro
Adidas NMD
Golden Gooses For Sale
Red Bottom Shoes
Ferragamo Outlet
Air Jordan 4
Yeezy
Louboutin shoes
Golden Goose Shoes
Moncler Store
Jordan 14
Shoes GGDB
Jordan Retro 11
Pandora Jewelry Official Site
ECCO Shoes
Louboutin Shoes
Air Jordan Sneakers
Jordan Retros
Nike Shoes
Cheap Jordan Shoes
GGDB Sneakers
Jordans Sneakers
Pandora Charms Sale Clearance
Outlet Moncler
Ferragamo Outlet
Red Bottom Shoes
Air Jordans
Jordan Retro 3
Men Moncler Vest
New Jordans
Air Jordan Shoes
Pandora Ring
Moncler
New Nike Shoes 2021
Nike Shoes For Women
Golden Goose Sneakers
Air Jordan 5
Fjallraven Kanken
Jordan Retro 12
Air Max 2018
Nike Huarache
Jordan Shoes
Pandora
Jordan 11's

پنجشنبه, 15 مهر,1400

Anthony

Pandora Necklaces Women
Yeezy Shoes
Red Bottom Heels
Ultraboost
Red Bottom Shoes For Women
Nike Zoom
Nike Outlet Store
Nike Store
Adidas NMD
Air Jordan Shoes
Nike Free Run
Ferragamo
Pandora Canada
Pandora Bracelets For Women
Christian Louboutin
Christian Louboutin Shoes
Louboutin
Nike Shoes
Nike Outlet Store Online Shopping
Yeezy Boost 350
Nike Shoes
Retro Jordans
Christian Louboutin Outlet
New Nike Shoes
Louboutin shoes
Nike Shoes
Nike Clearance
Cheap Nike Shoes
Pandora Sale
Air Max 720
Yeezy Shoes
Jordan Retro 11
Fjallraven Kanken
Kyrie Irving Shoes
Nike Factory
Red Bottom
Nike Outlet Store Online Shopping
Nike Free rn
Lebron James Shoes
Nike Basketball Shoes
Golden Goose Sneakers
Nike Sneakers
Ferragamo Belts
KD Shoes
Nike Store Online
Louboutin Shoes
Kyrie Shoes
Nike Factory
Nike Cortez
Air Max 98
Mens Nike Shoes
Air Force One Nike
Nike Outlet Store
Pandora
Moncler Outlet
Nike Factory Store
Vans Shoes
Nike Running Shoes For Women
Lebron 17
Nike Air Force 1
Pandora Jewelry
Pandora Earrings
Pandora Jewelry
Air Jordan Retro
Air Force 1
Lebron 16
Nike Clearance Store
Adidas Sneakers For Women
Adidas Yeezy
Nike Outlet Store
Nike Sneakers For Men
Stan Smith Adidas
Yeezy Sneakers
Pandora Bracelets
Kanken Backpack
Nike Air Max 270 Womens
Pandora Ring
Yeezy Boost
Nike Outlet Store Online
Christian Louboutin UK
Nike Clearance
Nike Air Presto
Christian Louboutin Shoes
Kids Jordan Shoes
Nike Shoes
Nike Outlet Online
Asics Shoes
Air Force Ones
Nike Huarache
Nike Outlet
Nike Cortez
Christian Louboutin Outlet
Ferragamo Shoes
Adidas NMD
Jordan 11 Blue
Jordans Sneakers
Louboutin Shoes
Nike Hyperadap
Nike Outlet
Nike Air Zoom Pegasus
Jordan Shoes
Jordan 13 Retro
Mens Nike Shoes
Yeezy Shoes
Christian Louboutin Outlet
Christian Louboutin Shoes
Nike Website
Pandora Charms
Jordans Retro
Adidas Ultra Boost
Nike Shoes
New Nike 2019
Pandora Earrings
Nike Cyber Monday 2020
Nike Factory Outlet
Nike Outlet Store
Nike Outlet
New Air Max 2019
Nike Shoes
Nike Basketball Shoes
Pandora Charms Sale Clearance
Nike Air Max 270
Pandora Jewelry
Pandora Bracelet
Valentino Shoes
Nike 720 Air Max
Lebron 16
Nike Running Shoes For Men
Nike Sneakers
Air Max 95
Air Max 98
Pandora Jewelry Official Site
Nike Outlet Online
Nike Shoes
Nike Air Max
Pandora
Adidas Yeezy
Yeezy 500 Black
Louboutin Heels
Yeezys Shoes
Nike React
Lebron Shoes

نظر جدید